안녕하세요. 최신 Overbit Insights에 방문해 주셔서 감사합니다. 이번 주에는 시장 붕괴의 원인에 대한 몇 가지 시나리오를 살펴보겠습니다.
1월 21일이 “블랙 프라이데이”가 되었다고 생각하는 것이 합리적일 수 있습니다. 지난 24시간 동안 총 시장 손실이 1,370억 달러에 이르렀으며, 아래에서 하락의 원인이 될 수 있는 몇 가지 이유를 설명해보도록 하겠습니다.
오늘날 암호화폐 선물 시장에서 발생되는 시장 청산은, 시장 개장부터 이 보고서가 발표될 때까지 약 8억 8천만 달러로 역대 최대 규모의 하루 청산이 발생하였습니다. 비트코인이 약1억7,500만 달러의 청산으로 선두를 달리고 있습니다. 이는 시장 붕괴의 가장 큰 원인 중 하나입니다. ‘계단식 청산’으로 알려진 이는 하락을 가속화 하는 경향을 보이기 때문입니다.
또 다른 하락 요인은 암호화폐 사용을 불법화한 국가에 대한 최신 뉴스에서 기인합니다. 세계 최대 경제국 중 하나인 러시아는 모든 러시아 영토에서 암호화폐의 사용과 채굴을 금지할 것을 권고했습니다. 은행은 공개적으로 “가장 좋은 해결책은 러시아에서 암호화폐 채굴 금지를 도입하는 것”이라고 밝혔다.
마지막으로, 주말 전에 미국 주식이 대폭 하락했습니다. 미국 주식 시장은 역사적으로 암호화폐 시장에 상당한 영향을 미쳤으며 이번 하락을 견인한 사실은 놀라운 일이 아닙니다. 지난 72시간 동안 S&P 500 지수는 4% 이상 하락했습니다. 게다가 비트코인과 SPX는 0.59의 높은 연결성을 가지고 있기 때문에 하락은 서로에게 영향을 미칠 가능성이 높았습니다.
토요일에 암호화폐 가격은 계속해서 급락했고, 비트코인은 11월에 정점에 도달한 이후 그로부터 절반 이상 하락하였습니다.
시가 총액 측면에서 세계에서 가장 가치 있는 암호화폐인 비트코인은 토요일에 약 8% 하락하여 $35,000를 약간 상회했습니다. 11월 $69,000 대비 약 50% 하락하여 새로운 최저치를 기록했습니다. 한편, 시장 규모 기준으로 두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움(Ether)은 토요일에 약 10% 하락한 약 2,400달러를 기록했습니다.
이러한 하락은 목요일 주식 시장의 하락에 따른 것입니다. 투자자들이 연방 준비 제도 이사회 금리 인상이 시장에 미치는 악영향에 대해 우려하면서 이번 달 암호화폐와 전통 주식이 급락했습니다.
비트코인에 대한 일반적인 투자 이론은 정부 부양책의 결과로 인플레이션 증가에 대한 헤지 역할을 한다는 것이지만, 경제학자들은 더 매파적인(역자:긴축) 연준이 암호화폐 시장의 추가락을 야기할 수 있음을 경고합니다.
또한 정부 고위 관료들이 암호화폐에 대한 통제를 더욱 강화할 위험이 있습니다. 이번 주 초 러시아 중앙은행은 암호화폐 사용 및 채굴 금지를 제안했습니다. 관료들은 암호화폐가 재정 안정, 개인의 복지, 국가의 통화 정책 자율성에 위험을 초래한다고 주장했습니다. 미국 당국도 마찬가지로 시장의 주요 부문에 대한 통제를 강화했습니다.
시장이 이러한 혼란에 빠졌을 때 시장이 어디에서 떨어질지는 예상하기 힘들지만, 시장이 18개월의 강세를 보인 후 위험 자산을 회피하려는 경향을 보이는 것은 분명한 것 같습니다. 반대로 금과 은과 같은 안전 자산은 2022년 1월에 상대적으로 강세를 보이기도 했습니다.
그럼에도 불구하고, 자신의 포트폴리오를 항상 적당한 비율로 유지해야 한다는 것을 상기할 필요가 있습니다. 암호화폐 시장은 역사적으로 폭발적인 상승을 보여왔으며, 이는 가까운 장래에 변경되지 않을 것입니다.
항상 Overbit Insights를 읽어주셔서 감사합니다. 다음 시간까지 평안하시기를 바라겠습니다!